捷克佳 加拿大星星生活
由于加拿大各地持续存在买不起房的问题，对于寻求拥有住房的加拿大人来说，这几年过得很艰难。
但随着时间翻到2025年，一些潜在买家可能会通过抵押贷款规则的变化和较低的借贷成本找到机会，而加拿大房地产市场的一些领域则面临着竞争和价格的升温。
据环球新闻报道，Re/Max加拿大公司总裁克里斯托弗·亚历山大(Christopher Alexander)认为，首次购房者将在很大程度上重返市场。预计今年的销售也会更加强劲。
**抵押贷款变化让购房变得更容易
可能会提振新年购房的重大变化之一于2024年底生效：渥太华扩大受保抵押贷款和30年期摊销的范围的举措。
现在，首次购房者或购买新建房屋的人可以申请抵押贷款，偿还期限为30年，而不是通常的25年。在贷款期限内，买家最终可能会支付更多的利息成本，但获得抵押贷款的资格会更容易一些，而且每月还款应该更容易管理。
另一项变化是，购买有保险抵押贷款的价格上限从之前的100万元升至150万元。这一点意义重大，因为有保险的抵押贷款允许购房者在房产上预付不到20%的首付，从而减少了在购买价值高达150万元的房屋之前提前储蓄的需要。
温哥华Partners Real Estate的房地产经纪人艾略特·陈（Elliott Chun）表示，新规则对于当地市场的买家来说是“游戏规则改变者”，因为许多房屋都处于受保抵押贷款的新价格限制范围内。
例如，购买价值150万元的房屋时，无需首付30万元，而新规定可以让买家首付仅需12.5万元，从而缩短潜在买家几个月的储蓄时间。
陈说，对于希望进入温哥华这样更昂贵的城市的年轻买家来说，新的抵押贷款规则使那些以前只能购买公寓的人能够购买拥有足够床位的联排屋，以供不断壮大的家庭使用。
一些专家还警告说，向潜在买家开放新的住房层次将推高价格，抵消任何短期负担能力的增长。
还有其他抵押贷款变化可能会影响现有业主的资格。
金融机构监管办公室(OSFI)于2024年底宣布，续签无保险抵押贷款的加拿大人在续签时无需通过直接转换贷方的最低合格利率或压力测试。此举旨在让加拿大人更容易更换抵押贷款持有者，并鼓励贷方以更优惠的利率进行竞争，从而增加竞争。
**加拿大央行利率展望
近年来，加拿大央行的基准利率一直是潜在购房者面临的最大障碍之一，但2024年标志着借贷成本的转折点。
央行去年五次下调政策利率，大多数经济学家预计2025年将有更多降息，但降息幅度会有所放缓。
但多伦多Realosophy Realty总裁约翰·帕萨利斯(John Pasalis)表示，买家不应指望今年固定抵押贷款利率会有更多缓解。
固定抵押贷款利率主要由债券市场定价，债券市场本质上是押注加拿大央行未来两到五年的政策利率走向。
帕萨利斯警告说，除非央行降息幅度比市场已经消化的几个0.25%的降息幅度更大，否则固定抵押贷款可能不会进一步跌至目前正在解决的4%的中低水平以下。
他补充说，与加拿大央行的决定更直接相关的浮动利率将在新的一年继续下降。但由于这些利率仍高于市场上的固定利率，因此浮动利率在2025年也不会提供太大折扣。
“你实际支付的抵押贷款不会有太大变化……我认为我们不会看到巨大的差异，”帕萨利斯说。
他还警告说，自2025年以来，房屋价值并未出现太大变化，限制了市场的整体承受能力。
“即使你支付4%的抵押贷款，房价仍然很高。”
**2025年房价会上涨多少？
亚历山大补充说，加拿大央行的利率可能会对2025年房地产市场的繁忙程度产生心理影响。他表示，由于加拿大人预计今年央行将进一步降息，他们可能会再观望一段时间，希望在签字前获得尽可能低的抵押贷款利率。
“这是一个棘手的问题，因为利率下降得越多，市场的竞争就越激烈，”亚历山大说。“总有一天，它会再次变得有竞争力。随着库存将开始枯竭，将再次看到价格上涨的压力。”
Re/Max Canada于11月底发布的2025年住房展望预计今年平均房价将上涨6%。
对于单户独立屋市场，价格预计每年上涨7.0%，略高于90万元。与此同时，公寓价格预计将同比增长3.5%，达到605,993元。
帕萨利斯表示，到2025年寻找公寓的人可能会比寻求独立屋的人过得更好。这是因为未来几年进入市场的大部分将是公寓房产竣工，而独立屋的库存和需求预计仍将紧张。
“如今想要购买公寓的首次购房者可能比几年前有更多的选择。所以这可能是前进的一条途径，”他说。
渥太华计划在未来两年内限制移民水平，预计也会给加拿大最大城市的租金带来更大的下行压力，但帕萨利斯指出，这也可能会影响到公寓市场。
他认为，由于房东发现他们无法增加现金流来抵消高昂的抵押贷款成本，因此他们可能会出售公寓单位，从而在本已疲软的市场中提供更多供应。
帕萨利斯说：“这将解决我们的住房短缺问题，理论上这应该会给未来一年左右的租金和潜在房价带来一些下行压力。”
**2025年房地产市场将会有多繁忙？
进入传统上繁忙的春季市场后，加拿大房地产市场的竞争程度可能取决于加拿大家庭的财务状况。
进入2025年，加拿大经济一直低迷，与美国的贸易争端带来的不确定性是加拿大经济前景（进而影响就业）在新一年受到打击的主要风险之一。
亚历山大指出，如果裁员增加并且加拿大失业率继续上升，这将限制房地产活动的任何潜在反弹。
虽然他预计经济活动的步伐将比2024年强劲，但他警告说，由于加拿大人继续面临负担能力的挑战，因此不要期望出现像COVID-19大流行初期那样的激增。
尽管加拿大央行最近降息，但预计加拿大很大一部分抵押贷款利率将在2025年恢复更高的利率。帕萨利斯表示，虽然他预计不会出现任何大范围的“贱卖”房屋，因为大多数家庭都在适应由于成本上升而感到不适，加拿大人支付的抵押贷款越多，他们在其他地方的支出就越少，这可能反过来拖累经济增长。
“加拿大人已经习惯了市场繁荣或市场停滞和/或低迷，”帕萨利斯说。“在接下来的一段时间内，我们可能只是一个非常无聊、平淡的市场。”
温哥华房地产经纪人陈预计，新的抵押贷款规则和负担能力条件的适度改善将带来繁忙的春天。进入2024年底，他注意到越来越多的客户打来电话，希望利用更容易获得的抵押贷款，因为目前的情况比近年来看起来更加乐观。“人们对新的一年充满乐观情绪，”他说。
