多维社记者安涵编译报导／美国华尔街连三震撼弹立刻影响到9月15日的美国股市。道琼斯指数跌逾504点。
雷曼兄弟申请破产保护、美林证券遭美国银行收购、美国国际集团(AIG)大规模出售资产，这三枚震撼弹让美国股市周一一开盘便蒙上阴影。道琼斯指数收盘时跌逾504点，为史上第六大跌幅，也是自2001年911攻击事件以来最糟的情况。
道琼斯共跌了504.48点，或4.42％，至10,917.51载，为自从7月中以来首次在11,000点以下。
标准普尔500指数大跌58.74点，或4.69％，至1,192.96点，纳斯达克大跌81.36点，或3.60％，至2,179.91点。
格林斯潘：这次的金融危机百年仅见
据法新社报道，美国联储局前主席格林斯潘表示，现时美国面对的金融危机是百年仅见的。
格林斯潘指出，现时的危机是他见过最严重的，料仍会持续一段时间，并会继续影响美国楼价。他认为美国能避过经济衰退的机会不足五成。
他又预计会有更多大型金融机构倒闭，是好是坏就要看当局如何处理。但他认为政府毋须出手拯救所有机构。
美联储采取措施，救助AIG
多维社记者编译报导/据纽约时报报导，15日，美国联邦储备委员会已经要求两家美国最大型的投资银行－摩根大通和高盛一起，向美国的保险业巨头AIG（American International Group）提供至少700亿美元的贷款，以帮助该公司。
报导说，目前还无法得知计划的更具体的详情，但似乎可以认为，美联储正在出手，寻求为AIG建立一个银行资助的信贷额度，以避免该公司信贷评级的降级，因为这种降级有可能触发AIG的彻底垮台。
报导说，15日上午，几家信贷评级机构曾扬言，要调低保险巨头AIG公司的信贷评级，这将其使对手可能根据同AIG签订的掉期合约，撤出高达133亿美元的金融资产。如果此类事情发生，一位接近该公司的人士说，AIG.可能的生存时间，将只有48小时至72小时。
雷曼兄弟宣布破产：美林被收购
陷入经营危机的美国证券巨头雷曼兄弟9月15日宣布，由于有关救济方案的谈判宣告破裂，将依据以重建为前提的美国联邦破产法第11章申请破产保护。美国银行14日晚已与另一家证券巨头美林证券公司达成协议，将以440亿美元收购美林公司。届时美银将超过花旗集团，成为全美最大的金融机构。
路透社报导，支离破碎美国金融体系面临前所未有的大调整，在这场震荡中，雷曼兄弟可能破产，美林也可能被收购，而大保险商美国国际集团(AIG)大规模出售资产。这些发展动向可能表明，面临持续了13个月的信贷危机以及极具破坏性的楼市颓败之际，华尔街和华盛顿正接受一个观点，即大规模的优胜劣汰是有必要的。
共同社报导说，据最新消息，陷入经营危机的美国证券巨头雷曼兄弟15日宣布，由于有关救济方案的谈判宣告破裂，将依据以重建为前提的美国联邦破产法第11章申请破产保护。同时据《华尔街日报》网站称，美国银行已与另一家证券巨头美林证券公司达成协议，将以440亿美元收购美林公司。届时美银将超过花旗集团，成为全美最大的金融机构。
华尔街日报说，雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.,简称LBHI)表示，计划根据《美国破产法》(U.S. Bankruptcy Code)第11章规定，向纽约南区美国破产法庭申请破产保护。这家华尔街投行表示，该申请不涉及LBHI旗下的各个经纪自营商子公司和其他任何子公司，所有的经纪自营商子公司将继续运营。
雷曼兄弟表示，包括其全资控股子公司Neuberger Berman Holdings LLC的客户在内的公司所有客户，将可继续利用各自帐户进行交易，或进行其他操作。雷曼兄弟表示，公司董事会授权申请破产是为了保护公司资产，实现公司价值的最大化。除了递交破产申请，LBHI还计划递交各种破产法第11章所允许的宽限申请，以便公司能继续按正常途径运转业务。这些宽限申请包括向公司员工支付工资、薪水和继续提供其他福利。
为弥补地产相关证券的巨额损失，雷曼兄弟一直苦苦寻找买家；然而，当联邦政府官员表示政府不会提供融资支持雷曼兄弟收购交易，过去这个周末该行和潜在买家的谈判也最终搁浅。雷曼兄弟表示，正寻求出售旗下经纪交易业务，并如此前所宣布的，继续与诸多潜在收购方商谈出售旗下投资管理业务。雷曼兄弟表示，计划继续推进这些谈判，同时寻求其他各种战略选择方案。
Neuberger Berman LLC和Lehman Brothers Asset Management将继续正常运营，不会受到母公司申请破产保护的影响，其投资组合管理、研究和操作仍然继续。雷曼兄弟还表示，Neuberger Berman客户已缴足的证券将独立于雷曼兄弟的资产之外，不会受到雷曼兄弟控股公司债权人的索赔。雷曼兄弟总部位于纽约，并在东京和伦敦设有地区总部，还在全球诸多地区建有办事处。
华尔街日报说，为了度过眼下这场席卷美国金融界的风暴，已有94年历史的美林公司(Merrill Lynch & Co.)14日晚间同意以大约440亿美元的价格将自己出售给美国银行(Bank of America Corp.)。双方经过48小时紧张激烈谈判后达成的这项交易，可能会顷刻之间重塑美国银行业格局，让美国银行这家金融巨头更加庞大。两家公司表示，公司董事会周日晚间批准了这项交易。交易将交付股东和政府监管部门审核批准。
在美国银行首席执行长肯尼思?刘易斯(Kenneth Lewis)的推动下，该行已经进行了规模不等的数十桩并购交易，其中包括今年早些时候收购了陷入困境的抵押贷款公司Countrywide Financial Corp.。在收购了美林之后，该公司将掌控美国规模最大的股票经纪人团队，以及一家受人尊敬的投行。
二者的合并将造就一家业务范围广泛的银行巨头，触角几乎涉及了金融领域的方方面面，遍布信用卡、汽车贷款、债券和股票承销、并购咨询和资产管理各个方面。
这一交易还显示了信贷危机如何给财务状况坚实的买家带来了投资良机。美国银行拟以每股29美元的价格斥资500亿美元收购美林公司，这一收购价只是美林一年前价值的三分之二左右，仅为该行2007年初市值顶点的一半。受雷曼兄弟(Lehman Brothers)面临崩溃的消息拖累，上周五美林股价大幅下挫，当日报收于17.05美元。美林公司和美国银行均拒绝就任何谈判置评。
路透社说，雷曼的这些消息促使美国股指期货周日大幅跳水，标准普尔500指数期货跌36.40点至1222.10点；新西兰市场盘初美元挫低；2214GMT，欧元兑美元涨至1.4306/10，上周五美国市场尾盘报1.4225。在巴克莱放弃收购的数小时内，纽约时报援引知情人士的话报导称，美国银行就以至少382.5亿美元收购美林展开深入谈判。
之後华尔街日报又报导称，AIG预计将出售资产，其中包括盈利的航空租赁分支。美林、AIG以及华互银行因为他们拥有价值大幅缩水的房地产相关资产，都面临着相似的问题。投资者认为,他们披露的亏损远远不够，而且筹集新资本面临难题，这些观点导致他们的股价大幅挫低。
美国财政部长保尔森的立场是本周事件的催化剂之一，保尔森强烈反对在旨在解决雷曼危机的任何交易中动用政府资金。另具知情人士透露，缺少这样的政府担保是巴克莱放弃收购雷曼的主要原因。国际互换与衍生金融产品协会称,予以交易商紧急交易时段。市场消息人士称，特别交易时段由美国联邦储备理事会(美联储,FED)发起。目的是为了降低雷曼可能提交破产申请带来的相关风险。
位于达拉斯的西南证券(Southwest Securities)结构金融总经理Mark Grant称，特别交易时段是”在亚洲市场开盘前,抵消其馀大型银行、保险公司与基金公司之间风险的一种方法”。他还预计，在美国市场周一开始交易时，市况将十分动荡。如果雷曼兄弟被迫出售或清算，”可能会引爆全球性的新一轮减记潮”。
以房地产相关的不良资产已将雷曼兄弟压垮。雷曼的危机为保尔森及美联储出了一个复杂的”平衡难题”。年初至今，美国政府先後对贝尔斯登及抵押贷款融资巨擘房利美和房贷美施以援手。当局不想接手一个又一个投资银行，而遭受鼓励过度冒险行为的指责，但他们亦不能让雷曼危机令整个金融体系瘫痪，加剧信贷危机的情况发生。
破产可能标志着曾荣耀一时的雷曼光芒散尽，也可能严重影响执行长Dick Fuld的荣誉。相关人士表示，曾考虑的一个解决方案是分离雷曼的不良资产，将其注入一家”不良银行”，其竞争对手将持有其中股份。目前尚不清楚这一计划是否是破产申请的一部分。
美国联邦储备理事会(FED)前主席格林斯潘(Alan Greenspan)14日表示，他认为”我们将看到其他大型金融机构倒闭”。他对ABC的一档节目”本周”表示，这要取决于雷曼的问题如何处理，清算如何进行。实际上我们不应该尽力去保护每个机构，金融变革的正常过程就是有赢家也有输家。
两位知情人士称，同华尔街主要银行执行长的会议令人回想起1998对冲基金Long-Term Capital Management的联手救援行动，大型银行各出资36.5亿美元。但这次情况可能不同，许多大型银行已经因为信贷危机而资金紧张，这使他们也不愿对雷曼出资相助。另外，LTCM是大部分华尔街公司的客户，但雷曼兄弟是竞争对手。
雷曼兄弟死于房贷 酿成美国史上最大金融破产案
东方早报/9月15日，美国雷曼兄弟控股公司（Lehman Brothers Holdings Inc.）正式发布公告，宣告破产。雷曼兄弟声称，破产的仅是母公司，旗下的经纪业务和投资银行部门均不在破产之列。
公告称，雷曼兄弟依照美国银行破产法第11章，向纽约南部的联邦破产法庭提起破产保护。雷曼兄弟的所有从事经纪业务的分支机构及雷曼兄弟的子公司，包括雷曼兄弟资产管理公司、经营资产管理和投资咨询的纽伯格·伯曼公司等雷曼兄弟旗下子公司都将继续营业，均不受此影响，将继续正常交易和营业。
作为华尔街巨无霸之一，雷曼兄弟公司破产可能冲击整个金融市场。全球最大债券(资讯,行情)投资基金太平洋投资管理公司被称为“债券之王”的明星投资经理比尔·格罗斯说，雷曼兄弟公司破产将引发“金融海啸”。
总债务6130亿美元
在政府拒绝救命、收购退路全断之后，雷曼兄弟公司最终决定，根据美国破产法案第11章申请破产保护。一旦申请得到批准，雷曼兄弟控股公司将在破产法庭监督下走上重组之路。
雷曼申请破产保护的文件显示，该公司总资产达6390亿美元，同时总债务为6130亿美元。这也使得雷曼一举超过德崇证券，成为美国历史上倒闭的最大金融公司。由于垃圾债券市场崩溃，大型投行德崇证券于1990年被迫申请破产。
花旗集团、纽约梅隆银行、Aozora Bank8304和瑞穗金融集团8411位列雷曼最大的无担保债权人之列，其中花旗集团持有雷曼约1380亿美元的债券资产。
此外，雷曼申请破产的文件还显示，巴黎银行对该投行的贷款敞口高达2.5亿美元，为雷曼最大的欧洲银行贷款债权人。在雷曼给法庭文件中列举出的30个最大债权人中，有瑞典商业银行、比利时联合银行、英国劳埃德银行、渣打银行、挪威银行等欧洲银行。
1850年成立于亚拉巴马州蒙哥马利市的雷曼兄弟公司，现在总部位于纽约，并在东京和伦敦设有地区总部，还在全球诸多地区建有办事处。
雷曼公司历史上曾至少四次处于倒闭边缘，分别是:1929年，股市崩盘；1973年，该公司投注利率损失670万美元；1984年，内部意见分歧导致被美国运通并购；1994年，新独立的雷曼面临资金短缺。
中投参与美银竞标团队
14日，美国财政部长亨利·保尔森、证券交易委员会主席克里斯托弗·考克斯以及来自花旗集团、摩根大通、摩根士丹利、高盛、美林公司的高层云集位于曼哈顿的纽约联邦储备银行总部。
这是美国金融界头面人物连续第三天碰头议事。他们的目的只有一个:设法拯救“雷曼兄弟”，阻止信贷危机进一步恶化。
但是，美国政府无法给出挽救贝尔斯登一样的条件，雷曼的竞标者在48小时内先后退出谈判。英国第三大银行巴克莱银行在美国政府拒绝提供财政担保后决定退出拯救雷曼兄弟公司的行动。大约3小时后，美国银行也宣布退出，转而收购美林公司。
值得一提的是，美国银行竞标团包括私募股权基金JC FLOWERS、中投公司等。JC FLOWERS是一家专事收购金融机构的私募股权基金，今年早些时候与中投公司共同建立一只40亿美元的基金，其中中投斥资32亿美元。
今年三四月间，在摩根大通收购美国濒临倒闭的第五大投资银行贝尔斯登的案例中，美联储对贝尔斯登300亿美元问题资产中的290亿美元提供了担保。此举随后在美国国内引起极大争议。现在，被指责不当利用纳税人资金拯救私人公司的美国政府已经明确划定底线，不再扮演注资角色，不可能再向雷曼兄弟的潜在买家提供资金保障。
“毒药资产”
拥有158年历史的雷曼兄弟公司在美国抵押贷款债券业务上连续40年独占鳌头。但次贷危机爆发以来，公司持有的巨量与住房抵押贷款相关的“毒药资产”在短时间内价值暴跌，将公司活活压垮。
在第二季度巨亏28亿美元之后，雷曼9月10日提早公布的第三季度季报显示，该公司第三季度损失竟达39亿美元，当季股息削减约93%，相当于每股损失5.92美元。
美国一位分析师指出，在雷曼8000亿美元的资产负债表中，资产净值大约只有250亿美元。目前，雷曼仍面临着抵押贷款关联证券贬值和衍生品业务损失的风险。与主要对手相比，在与房地产相关的证券业务上，雷曼要多得多。据雷曼前首席财务官布拉德·辛茨说，雷曼那些难于估值的证券化产品约相当于其净资产的2.5倍。
与主要对手相比，只有美林的比例高于雷曼，而美林的规模却比雷曼大得多，且美林还有数十亿美元能够迅速脱手的资产。
此外，外界认为雷曼公司的员工管理过于依赖物质激励。作为雷曼的英雄，首席执行官理查德·富尔德（Richard Fuld）笃信重赏之下必有勇夫，因此他促进员工协作的重要手段之一就是提供极具诱惑力的物质激励。他在雷曼实行员工持股制，给员工们的报酬中，有相当比例以公司股票和期权支付，而且锁定期比其他同行要长。
1994年雷曼上市时，员工持股比例为4％，到2006年这个比例已上升到30％。员工持股制在雷曼造就了一批富翁，持股市值超过1000万美元以上的员工就有200多人。
富尔德自己共持有雷曼价值3亿多美元的股票。
五大投行三家垮台 美金融危机将成“腐蚀性”力量
上海证券报/雷曼兄弟申请破产保护 美国银行440亿美元收购美林
继美国曝出贝尔斯登破产、“两房”被接管等金融机构危情以来，日前华尔街再次传来坏消息。14日，雷曼兄弟申请破产保护，美林证券也同意以约440亿美元的价格出售给美国银行。目前，美国五大投行中仅幸存“二大”——高盛和摩根士坦利。美国一些媒体以醒目的标题“流血的星期日”进行报道，并称华尔街发生了一场“海啸”，还有报道将其与1929年的美国股灾和经济大萧条相比。
美国联邦储备委员会前主席艾伦·格林斯潘14日说，美国正陷于“百年一遇”的金融危机中，这场危机引发经济衰退的可能性正在增大。格林斯潘认为，这场危机将持续成为一股“腐蚀性”力量，直至美国房地产价格稳定下来；危机还将诱发全球一系列经济动荡；更多大型金融机构或在这场危机中倒下。
雷曼兄弟 申请破产将引发“海啸”
美国财政部长保尔森、证券交易委员会主席考克斯以及来自花旗集团、摩根大通、摩根士丹利、高盛、美林公司的高层14日云集位于曼哈顿的纽约联邦储备银行总部，这已经是他们为拯救雷曼连续第三天碰头议事。
但最终曾有意收购雷曼的英国巴克莱银行和美国银行均宣布退出。雷曼已准备好提起破产申请。由于雷曼与投行、券商、对冲基金，甚至保险机构有着千丝万缕的业务联系，一旦其破产，产生的冲击波将迅速扩散到整个金融市场。此外，雷曼破产还可能导致信贷息差急剧加大，投资者遭受更大损失。
全球最大债券投资基金PIMCO的管理人比尔·格罗斯曾表示，雷曼破产将引发一场“金融海啸”。在美联储建议下，国际掉期与衍生工具协会（ISDA）开设的金融衍生品交易市场14日临时开市，以方便各类交易商对冲相关风险。
雷曼公司历史上曾至少四次处于倒闭边缘，分别是:1929年，股市崩盘；1973年，该公司投注利率损失670万美元；1984年，内部意见分歧导致被美国运通并购；1994年，新独立的雷曼面临资金短缺。然而，这一次雷曼似乎已经“在劫难逃”。一名雷曼新加坡高管15日稍早受访时表示，“局势瞬息万变，前途莫测。我们尚未得到来自纽约的任何消息。”他进一步悲观地指出，“个人推测，我们将不得不等待免职令。”鉴于局势敏感，该高管要求不要公开他的姓名。
雷曼大量亚洲员工15日早些时候难以联系上，而雷曼在香港与东京的员工规模相对更大一些。另一名雷曼新加坡职员也表示，“大家对于接下来的局势走向都非常担忧、焦急。”该员工同时透露说，由于雇员的担忧与急躁情绪不断上升，管理层上周曾向员工们发出通知，试图安抚人心。
在雷曼位于新加坡金融中心Suntec Tower的办事处，15日仅有极少数员工报到上班，且都对提问避而不答。
雷曼澳大利亚分部的雇员们也都面临不确定性。雷曼去年通过斥资9800万美元收购当地一家经纪商Grange Securities进军澳大利亚市场。
美林证券 440亿美元“贱卖”给美银
为了度过眼下这场席卷美国金融界的风暴，已有94年历史的美林公司14日晚间同意以大约440亿美元的价格将自己出售给美国银行。
双方经过48小时紧张激烈谈判后达成的这项交易，可能会顷刻之间重塑美国银行业格局，让美国银行这家金融巨头更加庞大。据知情人士透露，两家公司的董事会14日晚间批准了这项交易。
在美国银行首席执行官肯尼思·刘易斯的推动下，该行已经进行了规模不等的数十桩并购交易，其中包括今年早些时候收购了陷入困境的抵押贷款公司乡村金融集团。在收购了美林之后，该公司将掌控美国规模最大的股票经纪人团队，以及一家受人尊敬的投行。
二者的合并将造就一家业务范围广泛的银行巨头， 几乎涉及了金融领域的方方面面，遍布信用卡、汽车贷款、债券和股票承销、并购咨询和资产管理各个方面。
这一交易还显示了信贷危机如何给财务状况坚实的买家带来了投资良机。美国银行拟以每股29美元的价格斥资440亿美元收购美林公司，这一收购价只是美林一年前价值的三分之二左右，仅为该行2007年初市值顶点的一半。受雷曼兄弟面临崩溃的消息拖累，上周五美林股价大幅下挫，当日报收于17.05美元。
新泽西州NAB Research LLC的分析师南希·布什说，刘易斯总是喜欢尽其所能买最大的东西。拿下美林，他就是金融领域的霸主。
收购美林有助于美国银行增强全球实力，包括在印度等新兴市场。除此之外，美林在承销业务上也有很强的实力，美国银行上周在投资者大会上表示，希望在这个领域大举推进。
国际集团 紧急筹资制定生存方案
据知情人士称，美国国际集团（AIG）正在制定一项生存计划，其中包括出售旗下部分最有价值的资产、增加融资规模并且很可能向美联储求助。在投资者的巨大压力推动下，该公司股价在上周五一天之中下跌31%。
美国国际集团在上周末拒绝了J.C. Flowers & Co.牵头的一个私人资本运营公司财团的注资，因为根据注资提议所附的一项选择权，这个财团实际上将获得公司控股权。
上述选择权将允许该财团在一定条件下以80亿美元收购美国国际集团，这一价格仅相当于该公司当前市值的四分之一。
美国国际集团董事会拒绝注资后，公司新任命的董事长兼首席执行长罗伯特·维拉姆斯塔德作出向美联储求助的重要决定。维拉姆斯塔德询问纽约联邦储备银行行长吉塞纳能否为某些资产出售予以支持。
据知情人士称，美国国际集团计划出售的资产包括国内汽车业务和年金业务部门；同时该公司寻求出售旗下飞机租赁子公司国际租赁金融公司，但还不清楚国际租赁金融公司相关举措是否会成为应急方案的一部分。
该公司还考虑将旗下监管保险业务的资产向控股公司转移，这将帮助控股公司应对现金或抵押品需求。不过该计划遭到监管部门抵制，截至上周日晚间，该计划获批希望仍不大。
美国国际集团拥有89年的历史，业务范围几乎遍及全世界各个角落。
高盛大摩 将公布业绩证明实力
上周，投资者们眼见了雷曼兄弟控股公司的悲惨命运。本周，雷曼兄弟的竞争对手高盛集团和摩根士丹利（大摩）等投资银行将极力证明自己跟雷曼兄弟大不相同。
高盛和摩根士丹利将分别在周二和周三公布第三财季业绩，华尔街正焦虑不安地想搞清楚，重创雷曼的问题将给这两家公司造成多大损失，尤其是在房地产相关资产上失算造成的损失。
分析师们预计高盛和摩根士丹利将分别冲销10亿至20亿美元，因此两家公司的财报不会太漂亮。不过幸运的是，两家公司不少业务的业绩还算过得去，足以令两公司在第三财季保持盈利。
相反，雷曼上周三宣布预计第三财季亏损39亿美元，并将冲减78亿美元，这导致该公司股票遭到投资者抛售，并迫使其董事长兼首席执行官富尔德心不甘情不愿地寻求潜在买家。
就算高盛和摩根士丹利的情况看上去比雷曼兄弟好得多，但他们的运营业绩可能也会让外界看出，遭遇信贷危机已一年多的华尔街前景是如何不妙。交易业务滑坡，而降低对债务的依赖也令已逃离信贷危机的投资更难实现利润最大化。
高盛所受打击可能尤为严重。汤姆森路透调查的分析师们上周预计，高盛第三财季每股收益约为1.73美元，较上年同期下降72%，这是该公司自信贷危机开始以来业绩最差的一次。摩根士丹利预计每股收益0.77美元，下滑44%。
直到最近，高盛一直比较幸运，它正确地估计了次债将陷入危机的形势，并机敏地避开了其他危机。摩根士丹利去年在抵押贷款方面出现了一些误判，但该公司自那以来的表现尚能令投资者欣慰，而且它也缩小了自己的风险敞口。
