（星星生活/捷克佳）投资者和分析师表示，加拿大央行周三加息以及进一步加息的前景加大了抵押贷款机构的风险，因为房主可能会更长时间地负债，难以支付更高的还款额，甚至难以支付住房贷款的利息部分。
路透社报道指出，在敦促贷方应对借贷成本急剧上升带来的风险后，加拿大主要银行监管机构金融机构监管办公室（OSFI）周二提议对贷方实施更严格的资本规则，以防止消费者违约或出现负摊销。
当可变住房贷款客户的每月还款额不足以支付住房贷款的利息部分时，就会出现负摊销。超额金额会添加到未偿还贷款中，从而延长还款期限。
Purpose Investments首席投资官Greg Taylor表示：“所有这些都是人们意识到系统中存在压力。”
与美国购房者可以获得30年期抵押贷款不同，加拿大借款人必须每5年以现行利率更新抵押贷款。
周三，央行将通胀目标推迟6个月至2025年中期，达到2%的目标，这表明利率可能会在更长时间内保持较高水平。
自2021年10月以来，浮动利率抵押贷款的成本现已增加约70%，当时利率创下历史新低，超过一半的购房者申请了浮动利率贷款。
分析师估计，2024年需要续签的抵押贷款金额约为3310亿加元，次年需要续签的抵押贷款金额为3520亿加元，这说明了再融资挑战的巨大性。
由于强劲的就业，消费者目前基本上有能力支付费用。此外，获得抵押贷款的消费者也接受了比原始抵押贷款利率更高的压力测试。
季度财报期间发布的最新数据显示，所有银行的抵押贷款拖欠率都很低。
在加拿大六大银行中，丰业银行和加拿大国家银行不提供抵押贷款延期，这意味着加拿大银行每次宣布加息，消费者所欠的付款都会增加。
随着借贷成本进一步上升，这两家银行将成为任何早期压力迹象的关键。分析师还警告称，这两家银行可能会失去抵押贷款市场份额，因为它们的产品灵活性较差。
加拿大皇家银行和丰业银行表示，在当前利率上升的环境下，他们一直在与客户单独合作，并主动与客户接触。 国家银行未发表评论。
蒙特利尔银行、加拿大帝国商业银行和道明银行均允许随着利率上升而进行负摊销。
Desjardins表示，超过四分之三的浮动利率抵押贷款人已经达到了触发利率。
KBW分析师Mike Rizvanovic表示，加拿大最大的银行加拿大皇家银行不提供负摊销，但其可变利率抵押贷款客户的付款额已经增加了多达40%，以应对更高的利率。而其他三家银行则已完全隔离借款人，直至抵押贷款续签。
Rizvanovic表示，加拿大银行业监管机构提高资本要求的最新提议给CIBC带来了“适度”的挑战，具体取决于投资组合最终有多少会出现负摊销，并补充说BMO和TD将面临“非常可控的影响”。
CIBC没有立即发表评论。
Franklin Templeton加拿大公司的投资组合经理Darcy Briggs表示，“保持持续需求的关键因素之一是抵押贷款宽限。”
“如果你的每月付款没有改变，消费者行为就不会改变，因此消费习惯和模式也不会改变。因此，这与加拿大央行试图实现的目标背道而驰，”Briggs补充道。
