世界周刊陈思进/金融海啸还未平息，华尔街传出匪夷所思的「老鼠会」，诈骗金额高达500亿美元，受骗者竟然是全球知名银行和经过大风浪的人中菁英，12月23日法国投资基金管理人德拉维耶伊谢(Thierry de la Villehuchet)在纽约办公室自杀，后续的灾难还不可测。这个骗局的始作俑者——前那斯达克主席马多夫(Bernard Madoff)为何可以明目张胆、运作如此庞大的骗局长达20多年？
黑格尔说：「人性千年不变，并且从不吸取教训。」对这句话，我不敢完全苟同。人类不是不断地在自我完善和追求进步吗？不过，在对待金钱方面，黑老这句话倒似乎是千真万确的！
上世纪20年代，位于美国东北部的新英格兰地区，一个叫Charles Ponzi（查尔斯庞氏）的人，有一天忽然宣布：「我找到了发大财的秘诀，已经是百万富翁了。我们都信仰上帝，非但不能独享财富，而且还要帮大家一起富起来。谁将钱存在我那儿，我担保每个月给他比银行利息更高的回报。」人们询问他是怎么做到的。他神秘地告诉大家：「这与美元和外币兑换有关，具体怎么做很复杂，你们也听不懂。信我就是了。」
一开始没人信他，不过经不起他的游说，有几个人拿出100、200试一下，就当是小赌怡情。没想到庞氏真守信用，每个月都按时按量付出利息。好事自然不胫而走，由于前期投资的人回报丰厚，庞氏成功地在7个月内吸引了3万名投资者，越来越多的人拿钱给他，越来越多的人尝到了甜头。最后一次，庞氏竟然在几小时内吸纳了100万美元。要知道，这在当时可不是小数目，相当于现在的几亿元！
事实上，庞氏哪里有什么发财的秘诀，他不过是把后进者的钱去「养」前面的人罢了。这个基金越来越壮大，很快地形成了由小到大的金字塔状，底部特别浩大。这场游戏持续了1年，最后，直到再也没有新钱吸纳进来后，底部一垮，整个骗局便轰然崩盘，Game over。
银会 中国民间投资
这就是著名的Ponzi Scheme（庞氏骗局），亦称Pyramid Scheme（金字塔骗局）。如今，美国人把庞氏当做这种邪门手法的始祖。其实，当美国还是蛮荒之地的时候，我们的老祖宗早就用上了。在浙江就有做「银会」的习俗，在民间曾十分盛行。
在金融业并不发达时，「银会」是一种调节民间资金的有效方法，它既能使人们储蓄闲钱赚取利息，又容许参与者在急需用钱时，透过支付利息取得大笔的钱。但这种完全不受法律约束的金融合作，有时会被别有用心者所利用。比如「银会」的组织者「会头」，可以很容易藉身分之便私下参加好多份，连续几期高价抢标，最后卷款走人,而作为外围的会员，看到标价高，利润可观，当然欣喜若狂，等发现会头「人间蒸发」才如梦初醒，懊恼原来中了圈套。这种先诱以厚利、再吸引人们掏钱的手法，与庞氏的骗局真是异曲同工。中国大陆几年前就报导过，温州有一个文盲老太太，竟然将一个「银会」做到金额高达1亿多人民币。
典型的金字塔骗局，在台湾被称为「老鼠会」。曾有一家投资集团，是台湾第一家以异常高利、以老鼠会形式吸收民间游资的公司。当时该公司推出4分至6分的高利，立刻吸引大众加入。记得传媒报导，该公司经常举办所谓的「团结大会」，像举行宗教仪式一般，到会者人手一支蜡烛，将会主团团围住，好似围绕著基督一样，最后仍是一场骗局。
虽然太阳底下早就没有新鲜事，但「庞氏骗局」却一次又一次地发生在古今中外，究其缘由，就是因为人性千年不变。人的内心深处渴望天上掉馅饼、不花大力气就能赚大钱。贪婪和盲从这两种人类本性时常占据上风，无法控制。普通百姓如此，所谓的菁英天才又何尝不是如此呢？
集资 一个拉来一个
金融海啸还未平息，华尔街再传出匪夷所思的惊人诈骗大丑闻。一个有史以来最具规模、自我吹嘘程度最高的「庞氏骗局」诞生了，受骗金额高达500亿美元，而受骗的人群竟然都是全球知名银行和经过大风浪的人中菁英！这个骗局的始作俑者则更牛，是前那斯达克主席伯纳德马多夫(Bernard Madoff)，他竟然在监管者的鼻子底下，运作如此庞大的骗局，时间长达20多年。
据资料显示，在过去20年来，马多夫以吸引资金的方式从事类似投资基金的业务。异于常人的是他独辟蹊径，以障眼法向投资者集资，支付高过市场的收益。但一般市场的报酬无法应付存款者更高的收益，他采「老鼠会」的方式，拼命集资，吸收小老鼠，小小老鼠，小小小老鼠，拿后来者的本金，来应付前期投资者的利息。如此一来，生意像滚雪球般越滚越大，资金越收越多，竟达数百亿美元的规模。在市场大好的时光，这种手法还可支撑一时，可是面临金融海啸股票猛跌，钱亏光了，资金无以为继，把戏就露馅了，马多夫只好束手就擒，准备面对法律的制裁。
记得当年在报纸上看到戴安娜王妃将9000万美元交给一家基金公司，那个公司担保她每年至少10%的回报，那时我就很羡慕，如果哪里家公司能担保我有如此的投资回报就好了。「幸好」像我这样的升斗小民，他们根本连眼皮都不会抬一下。
马多夫的避险基金就是这样一家公司，在他公司里开一个帐户，至少投入100万美元。长久以来，他的客户不少是亿万富翁，如美国波士顿房地产大亨祖克曼、名电影导演史蒂芬史匹伯、诺贝尔和平奖得主埃利威瑟尔、纽约「大都会」棒球队老板弗雷德威尔彭、费城老鹰橄榄球队老板诺曼布拉曼和服装企业家卡尔夏皮罗；跨国知名金融机构如汇丰银行、法国巴黎银行、西班牙国家银行和瑞士银行等等。认识马多夫的人过去都说：「我知道这家伙是最伟大的。你可能从来没有听说过他，但他就是比别人强。」简直把他当作神一般崇拜。
分红 高额勾引上当
那些金融机构中，西班牙的桑坦德银行和英国的汇丰银行，原本几乎没有受到全球金融海啸的影响，还正准备乘这次机会，抢占更多的市场而做大呢。没想到反倒成了马多夫「老鼠会」的受害者，汇丰银行损失了10亿美元，桑坦德银行的损失更高达28.7亿美元！
好多传媒对这么多精明的投资者为何上当感到大惑不解。
马道夫曾经担任过纽约那斯达克主席，这块金字招牌令人相信他所经营的投资基金万无一失；也有人说，马多夫能言善道，许多人是经他三寸不烂之舌说动了才投下资金。这两点都是不可忽视的因素。除此之外，马多夫基金保持良好的分红纪录，虽然他的基金管理费比普通基金高得多，每年向投资者发放高额的分红，每个月至少 1%的回报，长期毫无波动地像钟摆一样准确无误。这种分红纪录，是最有效的麻痹剂，投资者岂能不信心满满？美国人有句口头禅：「世上没有白吃的午餐。」可是马多夫所经营的对冲基金，给人的感觉就好象是免费的午餐。
马多夫的许多客户都认识他本人，却对他的投资策略一无所知，人们通常把这叫做「黑箱」。该基金一直到11月底还在公布投资盈利率。消息来源说：「这个避险基金是在一个单独的楼层和房间里运行的，只有3个人允许进入这个『黑匣子』。这3个人，一个是他，另外两个是他的儿子。」而东窗事发报警的也正是他的儿子们。马多夫被捕之后，一人独揽罪行，明眼人一看就知道这是牺牲自己、保全儿子的一招。反正已活到70岁，无所谓了。
发财 只能自己努力
据透露，像马多夫这样的手法是私募基金里常见的「潜规则」。这些年来，一些所谓超高回报的对基金，或多或少运用著如此原始和拙劣的诈骗操盘。在这次金融海啸的冲击下，由于股市大跌，以及信贷市场紧缩，投资者大量赎回本金，使得好多基金大幅缩水，以至破产，据统计，今年前3季就有693家基金倒闭。巴菲特有句名言：「大潮退了之后，就会知道谁是裸泳者了。」这次金融海啸之下，一定会有更多的「庞氏骗局」暴露在光天化日之下。
这个事件再次告诉大家：
第一，世界上没有神仙和神话，像马多夫这种带著光环的人物，所制造的是又一个巨大的骗局。
第二，它让人们认识到这些年来，对华尔街的所谓监管其实只是表面文章，华尔街早已金玉其外，败絮其中。
第三，幼稚是一方面，贪心才是万恶之源。发财只能靠奋斗，意外之财不要奢求，鲜花的背后多半是陷阱。
唯一令人百思不解的是，一位华尔街如此受人敬重的高层人物，竟然采用如此原始、如此粗糙的手法在投资市场中搏击，他应该深知过去走过这条路的人，最后都跨不过这一道槛，终将落得身败名裂，无一侥幸，只是时间的早晚。
那为何他要一条道儿跑到黑呢？也许这将永远是一个谜，只有他自己和上帝知道了。
