加拿大星星生活捷克佳/根据Ratehub.ca最新发布的年度展望，进入2026年后，加拿大抵押贷款市场将告别过去几年的剧烈波动，整体利率环境趋于稳定。但这并不意味着所有借款人都会“松一口气”——不同贷款类型之间的差异，反而可能带来截然不同的结果。
加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）预计，2026年将有约115万名加拿大人面临抵押贷款续约。其中，一部分在疫情期间锁定了2%甚至更低固定利率的借款人，可能将承受最明显的还款压力。
以下是Ratehub.ca抵押贷款专家佩内洛普·格雷厄姆（Penelope Graham）对2026年抵押贷款市场的五大核心判断。
一、浮动利率借款人将迎来“久违的稳定期”
格雷厄姆指出，随着加拿大央行明确表示将在可预见的未来维持政策利率不变，2026年有望成为浮动利率抵押贷款的稳定之年。
她表示，在10月和12月的利率声明中，央行管理委员会多次强调，当前政策利率被认为“基本合适”，既能支撑经济，也有助于应对不断变化的全球贸易环境。
与此同时，年末公布的GDP和就业数据表现稳健，也进一步降低了央行通过降息刺激经济的必要性。
在这一背景下，浮动利率借款人于2026年大幅调整月供的可能性不高。
二、浮动利率抵押贷款将重新“走红”
一个关键变化正在出现：浮动利率再次低于固定利率。
Ratehub.ca的数据显示，目前市场上最低的浮动利率约为3.45%，而五年期固定利率的最低水平为3.94%，两者之间相差49个基点。
格雷厄姆认为，这一差距可能还会扩大。“部分市场因素可能导致债券收益率在较长时间内维持高位，从而限制固定利率进一步下行。”
Ratehub的内部数据也印证了这一趋势：2025年浮动利率相关咨询量较2024年增长了25.7%，而上一年仅增长7%。
三、固定利率续约者将面临明显“账单冲击”
对于在低利率时期锁定固定利率的借款人来说，2026年的续约压力尤为突出。
格雷厄姆以2020年12月全国平均房价607,280加元为例进行测算：
首付10%，贷款额约563,495加元
五年期固定利率1.39%
25 年摊还期
→ 月供约2,224加元
到2025年12月续约时，剩余贷款余额约为465,843加元。若以当前最优五年期固定利率3.94%续约，月供将升至约2,800加元。
这意味着：
每月增加约576加元
涨幅约26%
每年住房成本增加近7,000加元
四、浮动利率续约者的涨幅相对温和
相比之下，选择浮动利率的借款人续约时的冲击明显更小。
在同样的购房条件下，若借款人在2020年12月选择五年期0.99%浮动利率，月供约为2,121加元。
经历2022—2023年的加息周期，以及2024年中期以来的多次降息后，到 2025年底，其实际利率约为2.99%，月供升至约2,690加元。
续约时，若剩余贷款约485,535加元，按当前最优3.45%浮动利率续约，月供将小幅升至约2,797加元。
也就是说：
每月仅增加约107加元
涨幅约4%
每年增加约1,300加元
五、房市短期仍将维持低迷
加拿大房地产协会的数据显示，尽管过去16个月已经进入降息周期，全国房屋销售和平均价格与2024年初相比变化不大。
格雷厄姆指出，原本被寄予厚望的“降息反弹”并未如期出现，美国关税威胁和金融市场波动反而加剧了购房者的观望情绪。
“库存持续上升，许多主要城市的市场正在明显向买方倾斜。”
她补充说，在市场普遍预期央行2026年前不会进一步降息的情况下，利率因素短期内难以刺激需求回暖。
不过，她也指出，对于准备充分、财务稳健的买家来说，选择增多、价格触底、贷款利率趋稳，可能反而构成一个相对有利的入市窗口，节后不排除出现小幅回暖。
新闻来源：
https://ca.finance.yahoo.com/news/posthaste-2026-might-prove-perilous-130052887.html
