加拿大星星生活捷克佳/随着美国贸易政策引发全球市场动荡，加拿大抵押贷款市场也受到波及。业内人士指出，尽管借贷成本整体趋稳，但由于美国持续加征关税、债券市场剧烈波动，短期内固定利率抵押贷款的利率下调空间有限，越来越多购房者开始关注浮动利率产品。
6月4日，加拿大央行宣布将基准利率维持在 2.75% 不变，这是自 2024 年 6 月以来连续七次降息后的第二次“按兵不动”。这意味着浮动利率抵押贷款利率将维持当前水平。
浮动利率抵押贷款的利率与加拿大央行的政策利率直接挂钩，央行加息或降息都会实时反映在月供上。相比之下，大多数固定利率抵押贷款则与五年期政府债券收益率挂钩。因此，当债券收益率上升时，固定利率通常也会随之上调。
今年4月初，美国总统唐纳德·特朗普宣布实施高额全球互惠关税，引发市场剧烈波动。Ratehub.ca 的抵押贷款专家 佩内洛普·格雷厄姆（Penelope Graham） 表示：“那段时间市场非常混乱，债券收益率出现暴跌。”
随后，投资者抛售美国10年期国债，导致收益率反弹，进而推高了加拿大5年期国债的收益率，并持续稳定在 2.7% 以上。
“过去几周，债券利率稳定在 2.8% 到 2.9% 区间，维持相对高位，”格雷厄姆指出。“幸运的是，这还未显著推高固定抵押贷款利率。目前，五年期固定利率最低约为 3.84%，仍具一定吸引力。”
但她也提醒，由于全球贸易局势持续紧张，债券市场上行压力仍存，“如果债券价格持续上涨，贷款机构调高利率将是顺理成章的事。”因此，短期内固定利率大幅下调的可能性不高。
这促使部分购房者转向浮动利率抵押贷款。在 Ratehub.ca 收到的咨询中，2025年上半年五年期浮动利率产品占比达8%，而2024年同期仅为5%。
**加拿大主要抵押贷款类型解析
固定利率抵押贷款（fixed-rate mortgage）：
最常见的是五年期固定利率，在贷款续期前，利率不随市场波动变化。其利率受债券市场影响，波动较为滞后。
浮动利率抵押贷款（Variable Rate Mortgage）：
该类贷款直接与央行政策利率挂钩，还款金额随利率浮动。根据还款方式不同，又可细分为：
浮动利率 + 可调还款额：月供金额随利率变动而调整；
浮动利率 + 固定还款额：月供金额固定，摊销期（贷款还清所需时间）则随利率波动。
一般而言，抵押贷款的标准摊销期为25至30年。
**未来利率走势仍具不确定性
市场普遍预测，加拿大央行或将在2025年下半年继续维持基准利率不变，或酌情继续降息。但多位专家提醒，不应过度期待“低利率回归”。
LowestRates.ca 的抵押贷款专家 莉亚·兹拉特金（Leah Zlatkin） 表示，按照历史规律，央行通常在连续降息六到七次之后会进入观望甚至反转期。“指望央行继续降息，等于在与历史趋势做对。”
她进一步指出，疫情期间 1% 至 2% 的利率属非常时期的“异常值”，“人们普遍认为利率应保持在1%或2%，其实这是一种误解。4%到5%的利率区间才是加拿大的‘新常态’。”
文章来源：
https://www.thestar.com/real-estate/interest-rates-for-fixed-rate-mortgages-likely-wont-drop-in-the-foreseeable-future-heres-why/article_bf547e6a-90d5-4312-9b5b-a7a817af71c0.html
