（星星生活/捷克佳）加拿大央行强调，加拿大家庭财务压力的早期迹象是金融体系的主要风险之一。前所未有的利率上升增加了家庭的成本，如果经济衰退发生，这将是一个脆弱点。
“利率升高和房价下跌降低了许多家庭的财务灵活性，”央行在周四发布的金融系统审查报告中称。
CTV报道说，由于偿还抵押贷款的费用增加，购房者更加依赖信用卡债务，这已经超过了大流行前的水平。
到2022年，偿债比率中值（衡量家庭净收入及其用于偿还抵押贷款的部分）已增至19%。近30%的抵押贷款中，家庭需要支付其收入中位数的25%或更多来偿还贷款。
自去年2月以来，三分之一的抵押贷款还款额有所增加，到2025-26年续约时，所有抵押贷款的还款额都将增加。
那些拥有固定利率抵押贷款的家庭的成本增幅最高，他们的还款额将在2025年或2026年增加20%至25%。同年，固定还款额的借款人将增加40%。浮动利率持有人在过去一年中已经看到他们的付款增加了50%。
央行表示，在COVID-19大流行房价高峰期买房的家庭将面临最大的困难。
为了帮助减轻这些每月付款的成本，摊销期限超过25年抵押贷款的比例从2019年的34%增加到2022年的46%。央行并不认为这是永久性的，而是房主为应对不断上升的利率而采取的一项短期措施。
央行不排除提高政策利率的可能性。尽管预期通胀率总的趋势是继续下降，但加拿大统计局报告称，4月份通货膨胀率上升了4.4%，高于3月份的4.3%。
金融领域的其他主要风险包括美国近期的银行业压力，硅谷银行、签名银行、瑞士信贷以及最近的第一共和银行今年春天倒闭，加拿大央行将这些倒闭视为区域银行业的持续调整。
银行业的流动性收紧仍然是最令人担忧的问题，尤其是在银行融资成本增加的情况下。如果经济衰退发生，这仍然是一个主要风险。
**更多专家呼吁央行再次加息抑制通胀
环球新闻报道说，在上个月通胀意外上升后，加拿大央行再次面临加息的呼声。加拿大统计局周二报道，4月份的年度通货膨胀率略微上升至4.4%，而3月份为4.3%。
在基准利率在一年内上涨4.25个百分点的快速加息周期之后，央行连续两次决定维持关键利率不变。
加拿大央行政策制定者表示，暂停加息的条件是通货膨胀率到年中恢复到3%，并为“如果需要”进一步加息敞开大门。
货币市场继续预计央行将在6月7日的下一次决定中保持稳定，但在周二通胀意外出现后，下个月加息的可能性上升至大约三分之一。
丰业银行Capital Economics的负责人Derek Holt是期望再次加息的声音之一，他在周三在给客户的一份报告中表示，如果加拿大央行确实需要提高其基准利率，那么最好尽早实施。
Holt认为，如果企业和消费者对通胀的预期在更长时间内保持高位，那么将更难控制价格压力并达到加拿大央行2%的目标。
Holt还表示，央行愿意通过加息给市场带来惊喜，因为市场对周期内八次决定中的三次加息幅度的猜测是错误的。
Monex Canada的分析师Jay Zhao-Murray在本周早些时候的一份报告中表示，除了4月份总体通胀数据上升外，央行首选的追踪所谓“核心通胀”的措施在三个月的基础上加速了。这些数字仍在逐年下降。
Zhao-Murray表示，这些担忧，加上房地产市场调整已经触底和销售活动在今年春季再次上升的迹象，可能会迫使加拿大央行在6月份进行“保险性加息”（insurance hike）。
其他经济学家认为，加拿大央行将乐于在6月份保持观望态度。
康考迪亚大学教授Moshe Lander周二说，央行可能会将4月份的通胀上升视为“暂时现象”，并等待更多数据，尤其是关于加拿大紧张的劳动力市场工资增长的数据，然后再采取行动。
他认为加拿大央行并不担心，央行明白抑制通胀不是线性进展，一路上会有曲折颠簸。
RBC经济学家Claire Fan周二在一份报告中表示，加拿大央行迄今为止的加息行动现在开始显示出“对经济增长构成压力”的迹象，表明通胀压力将继续缓解。RBC预计央行的关键利率将在2023年剩余时间内保持不变。
